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如何买卖股指期货?

申请股票开户条件

股指期货的开户条件

1、可用资金:保证金账户的可用资金余额连续5个交易日不低于50万元人民币(每天至少50万元人民币),申请开立交易代码

2、至少80分的财务测试(无需现场测试)

3、交易经验:(第二选择一)

1)积累了不少于10个交易日和20个或更多国内交易场所的交易记录,用于模拟期货合约和期权合约;

2)或在过去3年中拥有10个或更多的国内交易场所,期货合约,期权合约或其他集中清算的衍生产品的交易记录

4、没有任何不良记录,禁止或限制从事金融期货交易

如果满足上述要求,则可以开设一个股指期货帐户。另外,如果您在其他期货公司中开通了股指期货,则可以通过在第二次开仓时直接检查黄金交易所来直接开通股指期货。

股指期货的主要功能是什么?

([1)价格发现函数。指数期货市场的价格可以按预期对股票市场的未来趋势做出反应。

(2)避免系统性风险的功能。股票市场上存在系统性风险和非系统性风险配炒股配资,同时购买多个风险股票可以更好地避免非系统性风险,但是不能有效地避免整个市场的系统性风险,因为股票指数基本上代表了整个市场股票的价格变化趋势和幅度,所以股票指数被转换为可交易的期货合约,因此可以使用股票的所有套期保值以避免系统性风险。

股指期货的操作技巧

一、当个人投资者预测股市将上涨时,他们可以购买股票现货以增加头寸,或购买股票指数期货合约。当预测准确时,这两种方法均可获利。相比之下,买卖股票指数期货的交易费用相对便宜。

二、当单个投资者预测股市将下跌时在线配资,他可以出售现有的股票现货或出售股指期货合约。出售商品是将先前的账面利润转化为实际利润。这是平仓的行为。当股市真正下跌时,它将不再有利可图。卖出股指期货合约是从对未来的正确预测中获利,并且是开仓的行为。由于有卖空机制,当股市下跌时,即使您手中没有股票,您仍然可以通过出售股指期货合约获利。

对于以三、持有股票的长期投资者,或由于某些原因而不能出售股票的投资者,他们可以在短期市场前景疲软时出售股票指数。期货在继续在现货市场中保持头寸的同时,锁定了利润并转移了风

股指期货对冲的原理是什么?

股指期货对冲与其他期货对冲相同。基本原理是利用股指期货和股票现货之间的相似趋势通过期货市场中的相应操作来管理现货市场中的头寸风险。

由于股指期货的套利操作,股指期货的价格与股票现货(股票指数)之间的趋势基本相同。如果两个步骤的不一致程度足够大,则会触发套利。在这种情况下,如果套期保值者持有一篮子股票现货,他认为当前股票市场可能会下跌,但是如果他直接卖出股票,则其成本将会很高,因此他可以交易股票指数期货市场建立空头头寸。当股票市场出现下跌时,股指期货可以获利,以弥补股票中的损失。这就是所谓的空头套期保值。

另一种基本对冲策略是所谓的长期对冲。投资者期望在几个月内有一只基金可以投资股票市场,但他认为目前的股票市场非常有吸引力。如果他必须等待几个月,他可能会错过建立头寸的机会,因此他可以在股票指数期货上建立多头头寸。将来资金到位后,股票市场确实会上升,开设头寸的成本也会增加。但是,平仓股指期货所获得的利润可以弥补现货成本的增加,因此投资者采用锁定现货市场成本的股指期货。

股指期货投机的原理是什么?

股市指数期货提供高风险机会。一种简单的投机策略是使用股指期货来预测获利的市场趋势。如果市场价格有望反弹,投资者将购买期货合约,并期望期货合约的价格会上涨。与投资股票相比,它的低交易成本和高杠杆比率使股票指数期货对投资者更具吸引力。他们还可以考虑购买该交易月的合约,或投资恒生指数或次级指数期货合约。

另一种更为保守的投机方法是利用两个指数之间的价格差异进行套利。如果投资者期望房地产市场反弹,但同时又想降低市场风险,则可以使用房地产子指数和恒生指数。套利,在房地产中占多头,在恒生指数中占空头。

使用相同的指标但不同的合约月份也可以实现类似的方法。通常,远期合约对市场的反应要大于短期合约和指数。如果投机者认为市场指数将上涨,但不愿承担估计误差的后果,则他可以同时购买远期合约和出售月度合约;但是,应该指出的是,远期合约可能会受到交易疲软的影响,并面临流动性低的机会风险。

对多元化投资使用不同的指标可以降低风险,但也可以降低回报率。当完全避免风险时,保守的投资策略可能最终没有回报。

股指期货操作基本系统

保证金

在期货交易中,投资者必须先支付一定比例的期货合约价值,才能为履行期货合约提供财务担保,然后才能参与期货合约的交易。这就是我们通常所说的保证金。中金公司在关于沪深300股指期货合约上市交易的公告中规定,股指期货合约的保证金为12%

1、结算系统

每日无债务结算系统也称为“按市价计价”系统。简而言之,期货交易所根据每日市场价格波动来计算投资者持有的合约的损益,并将其转移到保证金账户相应的资金中。期货交易实行分级结算。交易所首先与其清算会员进行结算申请股票开户条件,然后清算会员与非清算会员及其客户进行结算。每日交易结束后,交易所将以当日的结算价结算所有未平仓头寸,交易保证金,手续费和税款的损益申请股票开户条件,并同时转移应收款和应付款,并增加或减少相应地减少会员的结算准备金。

2、限制系统

限价系统主要用于限制期货合约的最大每日价格波动。根据涨跌幅限制,期货合约的交易价格在一个交易日内的波动不得高于或低于交易所规定的范围。超出此范围的报价将被视为无效且无法交易。在一个交易日内,股指期货的涨跌幅限制为10%。价格限制通常是根据某合约在前一个交易日的结算价确定的。也就是说,合约前一个交易日的结算价加上最大允许涨幅构成了当天涨价的上限,称为涨停。合约在前一个交易日的结算价减去最大允许跌幅构成该日价格跌幅的下限,称为跌幅限制。

3、配额系统

为防止少数投资者操纵市场和过度集中风险,交易所对会员和客户持有的合约数量的上限施加了一定的限制。这是头寸限制系统。有限头寸数量是指交易所规定的清算会员或投资者可以持有的某合约的最大金额,并以单边为基础计算。一旦会员或客户持有的仓位总数超过该数量,交易所可以强制平仓或按要求增加保证金比率。为了进一步加强风险控制和防止价格操纵,中金公司为非对冲交易的单个股指期货交易账户设置了600手的限制。对冲交易和套利交易的客户账户头寸应按照交易所的有关规定进行清算。

4、报告系统

大帐户报告系统意味着,当投资者的持股量达到交易所设定的持仓限额时,他们应通过清算会员或交易会员向交易所或监管机构报告其资金和持仓。

5、保险制度

和解担保基金,是指由和解成员按照交易所的规定支付和存放的联合担保基金,用于应对和解成员的违约风险。当个人清算会员违反合同时,用尽了违约清算会员支付的清算保证金后,其他会员的清算保证金可能会按比例分担该会员的履约责任。建立结算成员联合担保机制可确保在极端市场条件下市场的正常运转。

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