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股票配资违规“冰山一角”:内幕交易老鼠仓横行

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一位股票资金配置批发机构负责人坦言,目前证券公司场外资金配置规模已接近1万亿元股票配资内募,但在这一业务规模快速增长的背后,正是内幕交易、老鼠仓交易等违法违规行为,找到了一个新的灰色操作领域

上述负责人坦言: “由于缺乏相应的监管,一些证券从业人员借助场外资金配置业务,设立内幕交易老鼠仓,以高杠杆获取高回报. ”. 现在相关部门要求证券公司对资金配置业务进行自查自纠,更像是一种风险防范警示. 如果这种违规行为越来越严重,不排除有关部门会对资本配置业务出台更严格的监管措施

本报记者陈志发自上海报道

一位配股渠道业务负责人开玩笑说: “每个周末,配股业务似乎总是处在风口浪尖上. ”

上周末也不例外

先是市场传言,6月12日股市休市后,长江证券要求各营业部全面关闭所有客户的Homs接入端口;后来,中国证监会有关人士再次强调,证券公司要严格遵守有关规定,不得直接或间接参与任何非法证券活动

虽然长江证券随即否认了这一传闻在线配资平台,但本周以来,各配股渠道仍感受到来自证券公司的自查自纠压力

该负责人透露: “有证券公司人士明确告知,总部将关闭部分资金配置业务Homs系统通过证券公司端口的连接,只保留托管端口的相关服务. ”

他表示,部分证券公司在资金配置业务自查自纠期间发现一些违规行为,必须在证监会有关部门正式调查前,通过关闭券商口岸,迅速应对潜在风险

一位股票资金配置批发机构负责人坦言,目前证券公司场外资金配置规模已接近1万亿元,但在这一业务规模快速增长的背后,正是内幕交易、老鼠仓交易等违法违规行为,找到了一个新的灰色操作领域

上述负责人坦言: “由于缺乏相应的监管,一些证券从业人员借助场外资金配置业务,设立内幕交易老鼠仓,以高杠杆获取高回报. ”. 开展自我防范,是证券公司目前更需要进行自我防范和风险防范的业务. 如果这种违规行为越来越严重,不排除有关部门会对资本配置业务出台更严格的监管措施

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披露五类资本配置违规行为

上述配股渠道负责人透露,目前,他从券商处了解到,配股业务违规主要集中在五个方面:

一是部分不具备融资融券资格的证券公司通过Homs系统的伞式分仓功能为客户提供资金配置,变相参与高杠杆融资业务,因为这样的业务可以带来大量的股票交易佣金和资金配置服务费收入. 随着有关部门加大力度要求证券公司严格自查资金配置业务的违法行为,这些证券公司很可能会通过券商口岸收紧资金配置业务的对接服务

二是个别证券公司直接与银行融资渠道合作,为部分证券公司客户提供资金配置服务. 具体来说,银行首先发行理财产品募集资金,然后通过证券公司的Homs系统向客户的不同账户进行资金配置,为后者提供高杠杆投资. 但这些客户已经通过证券公司的两项融资业务获得了一定数量的杠杆投资资金,相当于帮助证券公司变相突破了两项融资业务规定的杠杆投资倍数上限

三是部分证券从业人员提前掌握部分上市公司的重要信息,借助证券公司进行资本配置,利用资本杠杆进行内幕交易. 在实际操作中,由于证券公司可能不会对此类账户持有人进行详细的尽职调查,资金配置业务已成为老鼠仓的灰色操作区

四是部分证券公司与上市公司合作. 上市公司首先拿出一笔劣质资金. 在证券公司的安排下,银行融资渠道首先销售相应的优劣势结构理财产品,进行优先配股融资,再将募集资金划入上市公司的杠杆投资股票或其他高收益理财产品,获得额外的利差收益

一位熟悉这一业务流程的人士表示,过去银行不允许贷款资金直接流入股市,但在这种运作模式下,这些上市公司过去都是将自有资金投入股市,然后再申请银行流动性贷款股票配资平台,以弥补经营资金的不足. 现在,他们可以通过券商口岸的Homs系统直接获得资金配置

银行、证券公司之所以优先与上市公司合作,也是基于上市公司资金实力雄厚,不必担心理财产品套现. 五是部分民间投资机构向投资者承诺年化收益13%-14%,先进行线下融资作为保证金,再通过与券商端口相连的Homs系统实现资金配置,并进行高杠杆自营交易. 这不仅是巨大的投资风险,而且还涉嫌非法集资等问题

上述配股渠道负责人指出,这可能只是资本配置业务违法行为的“冰山一角”. 在此之前,证券公司之所以没有严格监管这些违规行为,主要是因为复杂的利益纠纷

“比如有的客户属于证券公司的长期优质客户. 证券公司为了维护客户关系,可能对一些违法行为视而不见. 他透露,最多是为了防止股票爆炸现象,确保资本配置基金的安全. ”

21世纪经济报道记者了解到,目前部分证券公司已要求合规部门对每个Homs系统账户背后的投资者身份和工作经历进行核查,并加强对可疑内幕交易的核查

上述股票相关负责人表示: “部分证券公司之所以打算通过证券公司端口关闭部分资金配置业务的Homs系统连接,是希望对没有新业务的股票场外资金配置业务进行风险调查. ”分配通道

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资本配置渠道提供商的风险调查压力

令上述配股渠道负责人意外的是,一方面,证券公司收紧了霍姆斯系统场外资金配置业务的服务,另一方面,股票资金配置市场的需求持续增加

一个奇特的现象是,央行不断下调各类金融产品的融资利率,但场外融资业务的融资利率始终处于上升通道

《21世纪经济》记者从多方了解到,目前银行发行的股权融资产品年化收益率仍徘徊在7.4%-7.6%之间. 另外,基金批发商可能会在网下募集不良资金,这使得整个股票融资的实际融资成本约为10.5%-10.7%. 然而,股票融资渠道提供商向客户报告的融资利率仍高达15%-19%

“这可能是融资行业的一种营销策略”,一家融资渠道商坦言,目前他们大多面临监管压力,坦言缺钱,但事实上,他们并不担心拿不到资金. 他们只是想通过这种错觉提高融资利率,赚取更高的利差收入. 他认为股票配资内募,一些客户愿意承担如此高的资本配置率,这不排除他们

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